Die neue Reform des Sechsten Buches des Handelsgesetzbuches

Die Verordnung 2021-1193 vom 15. September 2021, erlassen gemäß dem Pacte-Gesetz und zur Reform von Buch VI des Handelsgesetzbuches, verfolgt ein dreifaches Ziel:

1. Die Richtlinie 2019/1023 vom 20. Juni 2019, bekannt als „Restrukturierungs- und Insolvenzrichtlinie“,
2. Die Bestimmungen des Insolvenzrechts an die durch die Verordnung 2021-1192 vom 15. September 2021 herbeigeführte Reform des Sicherungsrechts anpassen und koordinieren
3. Zur dauerhaften Verankerung bestimmter Präventions- und Behandlungsmaßnahmen für Schwierigkeiten, die durch die „Covid-Verordnungen“ (Verordnungen 2020-341 vom 27. März 2020 und 2020-596 vom 20. Mai 2020)

Sie 2021 in Kraft und ist nicht auf laufende Verfahren anwendbar .

• Verhütung
• Die Klassen und die Annahme der Pläne
• Wertpapiere
• Gläubigerrang
• Sonstig

Verhütung

Schwierigkeiten erkennen

Die Verordnung führt zwei Änderungen in Bezug auf die Befugnisse des Präsidenten des Handelsgerichts ein:

1. Die Möglichkeit, Informationen zu erhalten, die ein genaues Bild der Lage des Schuldners vermitteln, sobald die Vorladung an den Geschäftsführer versandt wird , und nicht erst nach dem Treffen mit dem Geschäftsführer. (Artikel L.611-2 des französischen Handelsgesetzbuchs)
2. Die Möglichkeit, sofortige Maßnahmen zu ergreifen, wenn die Dringlichkeit dies erfordert und der Manager sich weigert, dies zu tun, oder unzureichende Maßnahmen in Betracht zieht, nachdem er vom Wirtschaftsprüfer darüber informiert wurde.

Versöhnung

Der Richter ist nunmehr berechtigt, im Falle einer einfachen Ablehnung des Antrags des Schlichters durch einen Gläubiger die Vollstreckbarkeit der Forderung auszusetzen und Zahlungsaufschübe/-verlängerungen gemäß Artikel 1343-5 des Bürgerlichen Gesetzbuches zu gewähren , und zwar innerhalb der für noch nicht fällige Forderungen geltenden Frist der Dauer des Schlichtungsauftrags. des Handelsgesetzbuches )

Der Ablauf und die Beendigung des Vertrags „machen die Klauseln, deren Zweck die Regelung ihrer Folgen ist, nicht unwirksam“.

Die Klassen und die Annahme der Pläne

• Eine wesentliche Neuerung der Verordnung besteht darin, dass sie „Gläubigerausschüsse“ durch „Gläubigerklassen“ und/oder „ Klassen betroffener Parteien “ ersetzt.
• Während Gläubigerausschüsse die Gläubiger nach Kategorien (finanziell usw.) gruppierten, sind Klassen dazu gedacht, Gläubiger zusammenzufassen, die aufgrund der Art ihrer Forderung vergleichbare Risiken tragen.

Verfassung

• Im beschleunigten Backup-Modus ist ihre Implementierung obligatorisch. ( Französisches Handelsgesetzbuch, Art. L. 628-4 geändert )
• Bei Schutz- oder Insolvenzverfahren hängt es entweder von den Schwellenwerten ab, die das Unternehmen erreicht und die zum Zeitpunkt des Antrags auf Eröffnung des Verfahrens bewertet werden (250 Mitarbeiter und 20 Millionen Euro Umsatz oder 40 Millionen Euro Nettoumsatz [einzelnes Kriterium]), oder von den Schwellenwerten, die der Konzern erreicht (die Zahlen werden dann konsolidiert).
• Optionalerweise auch unterhalb der vorgenannten Schwellenwerte auf Antrag des Schuldners mit Genehmigung des Aufsichtsrichters (L626-29) oder wenn die Schuldnergesellschaft Teil einer Gruppe ist, deren Gesamtsumme die Schwellenwerte überschreitet (L626-29).

Organisation

• Es obliegt dem Insolvenzverwalter, unter Berücksichtigung der Ansprüche und Rechte vor Erlass des Eröffnungsurteils die betroffenen Parteien (die vom Planentwurf betroffenen Gläubiger) in Gruppen einzuteilen, die eine „hinreichende wirtschaftliche Interessengemeinschaft“ .
• Gesicherte und unbesicherte Gläubiger müssen zwangsläufig in separate Klassen unterteilt werden.
• Ansprüche aus einem Arbeitsvertrag, Rentenansprüche aus einer betrieblichen Altersversorgung und Unterhaltsansprüche sind von den Kategorien ausgeschlossen.
• Die Kapitalinhaber müssen außerdem eine oder mehrere Klassen bilden, wenn ihre Aktienbeteiligung, die Satzung des Unternehmens oder ihre Rechte durch den Planentwurf geändert werden.

Appellieren

Der Status der betroffenen Partei, die Methoden der Klassenzuordnung und die Berechnung der Stimmen können von jeder betroffenen Partei, dem Schuldner, dem Verwalter, dem gerichtlichen Vertreter und dem Staatsanwalt angefochten werden.

Der zuständige Richter wird auf Antrag innerhalb von 10 Tagen nach der in Artikel R.626-58 Absatz 1 vorgesehenen Mitteilung mit dieser Streitigkeit befasst, andernfalls ist sie unzulässig.

• Wenn der zuständige Richter nicht innerhalb von 10 Tagen nach Übernahme der Sache entscheidet, kann das Gericht auf Antrag angerufen werden.
• Gegen die Entscheidung des zuständigen Richters oder des Gerichts kann innerhalb von 5 Tagen Berufung eingelegt werden.
• Das Berufungsgericht hat innerhalb von 15 Tagen nach Eingang der Klage zu entscheiden.

Die Hauptrolle der Klassen

• Die Klassen müssen innerhalb von 20 bis 30 Tagen nach Versand des Planentwurfs über diesen entscheiden (diese Frist kann jedoch vom zuständigen Richter verlängert oder verkürzt werden).
• Der Administrator muss jeder betroffenen Partei die Berechnungsmethoden für die den jeweiligen Ansprüchen oder Rechten entsprechenden Stimmen vorlegen, damit diese ihre Stimme abgeben kann.

Der Schutz der Betroffenen

• Die gerichtliche Kontrolle soll während der Verabschiedung des Plans aufrechterhalten werden, um sicherzustellen, dass die Interessen der betroffenen Parteien angemessen geschützt werden.
• Einführung des Prinzips des besten Interesses : ein Kriterium, das darauf abzielt, ablehnende Gläubiger zu schützen, indem sichergestellt wird, dass sie sich durch den Plan nicht in einer ungünstigeren Lage befinden als bei Anwendung der Zahlungsreihenfolge eines gerichtlichen Liquidationsverfahrens, selbst wenn dies im Rahmen eines Übertragungsplans oder einer anderen günstigeren Alternative geschieht.

Die erzwungene Annahme des Plans oder des Cross-Cram-Down-

Ein Mechanismus, der darin besteht, den Plan auch gegenüber ablehnenden Gruppen zwangsweise anzuwenden. Er stellt eine Beschränkung der Macht sowohl der Gläubiger als auch der Kapitalinhaber dar, die ihr Veto gegen die Annahme eines Plans nicht mehr einlegen können sollen.

Mehrere Bedingungen müssen erfüllt sein:

• Achtung der Interessen
• Der Plan muss von der Mehrheit der Gläubigerklassen angenommen worden sein, vorausgesetzt, dass mindestens eine Klasse aus Wertpapierinhabern oder Gläubigern besteht, deren Rang höher ist als der der ungesicherten Gläubiger.
• Für den Fall, dass der Plan von der Klasse der Kapitalinhaber abgelehnt wird, ist eine spezifische Kontrollmaßnahme vorgesehen.
• Achtung des Grundsatzes der absoluten Priorität.

Wertpapiere

Der Schutz der Bürgen

• Der Schutz von Einzelbürgen, unabhängig davon, ob sie eine persönliche Bürgschaft oder eine dingliche Bürgschaft als Sicherheit für die Schulden anderer übernommen haben, wird durch die Verordnung erhöht.
• Im Rahmen eines Schlichtungsverfahrens können die Bürgen die dem Schuldner während des Verfahrens gewährten neuen Nachfristen in Anspruch nehmen.
• Im Rahmen eines Insolvenzverfahrens können einzelne Bürgen nun die Bestimmungen des Plans in Anspruch nehmen.
• bleiben Bürgschaften, die natürliche Personen gegenüber Dritten übernommen haben, nur im Falle einer gerichtlichen Liquidation

Das Verbot von Strafverfolgungen

• Nicht ordnungsgemäß deklarierte Sicherheiten sind, wie etwa Ansprüche, im Rahmen des Verfahrens nicht durchsetzbar.
• Die Unwirksamkeit des Verfahrens kommt Mitverpflichteten und Bürgen zugute, die natürliche Personen sind, und zwar unter den gleichen Bedingungen wie der Schuldner und nicht nur während der Durchführung des Plans.
• Diese Lösungen erstrecken sich auch auf die Beitreibung, wobei Mitverpflichtete und Bürgen, die natürliche Personen sind, ebenfalls von der Einstellung der Zinsberechnung bei der Beitreibung profitieren.
• Allerdings bleiben sie weiterhin rechtlichen Schritten von Gläubigern ausgesetzt, die ihre Forderungen angemeldet haben, sobald der Plan abgeschlossen oder die Liquidation angeordnet wurde.
• Das Verbot der Klageerhebung durch die Gläubiger des Schuldners gilt nun auch für den Begünstigten (der zur Erklärung verpflichtet ist) eines dinglichen Sicherungsrechts, das der Schuldner als Sicherheit für die Schuld eines anderen bestellt hat. 
• Verbot ab dem Datum der Urteilsverkündung, die Bemessungsgrundlage eines herkömmlichen Sicherungsrechts zu erhöhen.

Die verdächtige Periode

Während die derzeitigen Bestimmungen die Wertpapiere auflisten, deren Bestellung als Sicherheit für eine frühere Schuld gelöscht werden muss, zielt die Anordnung nun auf „jede herkömmliche dingliche Sicherheit oder jedes herkömmliche Zurückbehaltungsrecht ab, das an den Vermögenswerten oder Rechten des Schuldners für zuvor eingegangene Schulden bestellt wurde“.

Im Text werden zwei Ausnahmen genannt:

1. Die Ersetzung einer vorherigen Garantie durch ein Sicherungsrecht von mindestens gleichwertiger Art und Grundlage.
2. Der Dailly-Auftrag wurde im Rahmen eines vor dem Zahlungsstopp abgeschlossenen Rahmenvertrags ausgeführt.

Das Privileg, Geld zu verschicken

• Das Privileg der Verwendung von „neuem Geld“ im Rahmen von Schlichtungsverfahren wird auf Sicherungs- und Konkursverfahren ausgedehnt, wodurch eine der wichtigsten Maßnahmen der Verordnung 2020-596 dauerhaft verankert wird.
• Vorbehaltlich einer Entscheidung des Aufsichtsrichters und deren Veröffentlichung genießen Ansprüche aus einer Bareinlage gemäß den Bestimmungen der Artikel L. 622-17 und L. 643-8 eine bevorzugte Zahlungsprivilegierung (Schutz- oder Sanierungsprivileg):
  • vereinbart während des Beobachtungszeitraums, um die Fortsetzung der Tätigkeit zu gewährleisten;
  • entsprechend einer im Planentwurf genannten Verpflichtung, die vom Gericht angenommen oder geändert wurde.

Gläubigerrang

• Die Bestimmungen erweitern die bestehende Klassifizierung erheblich, indem sie zahlreiche regulierte Wertpapiere außerhalb von Buch VI des Handelsgesetzbuches einfügen (Pfandrecht, Pfandrecht des Leasinggebers und Verkäufers von Betriebsvermögen, dem Staat gewährte Pfandrechte).
• Die Rangfolge des Nachzahlungsprivilegs ist festgelegt; dieses wird im Wettbewerb mit den Gläubigern gezahlt, die während des Beobachtungszeitraums Bargeld bereitstellen.
• Gemäß der Anordnung werden Gerichtskosten, die nach dem Eröffnungsurteil entstehen, erst nach dem vorrangigen Anspruch auf Lohnzahlungen beglichen.

Sonstig

Beschleunigter Schutz: „Der Rahmen für die Umstrukturierung präventiver Verfahren“

• Mit der Verordnung wird die Anwendung beschleunigter Schutzmaßnahmen verallgemeinert, indem sie ohne Schwellenwertbedingungen für alle Unternehmen geöffnet wird, wie es die Verordnung Nr. 2020-596 erlaubt hatte.
• Außerdem entfällt die beschleunigte finanzielle Sicherungsmaßnahme, jedoch bleibt ein Ersatz bestehen, indem die Möglichkeit geschaffen wird, das Verfahren auf bestimmte Finanzgläubiger zu beschränken.
• Im Übrigen bleiben die Grundprinzipien des beschleunigten Schutzverfahrens bestehen: Es kann nur zugunsten eines Schuldners eröffnet werden, der nachweist, einen Entwurf eines Sanierungsplans zur Sicherstellung der Fortführung des Unternehmens erstellt zu haben und dessen Zahlungen nicht länger als 45 Tage eingestellt wurden.
• Aufgrund der Notwendigkeit einer schnellen Bearbeitung wird die Dauer des Verfahrens auf zwei Monate verkürzt, wobei die Gesamtdauer auf maximal vier Monate verlängert werden kann.

Die gesamte prozedurale Architektur bleibt unverändert

Es wurden verschiedene Maßnahmen ergriffen, um die Geschwindigkeit und Effizienz der Verfahren zu verbessern:

• Die Beobachtungsfrist in Schutzverfahren darf nun 12 Monate nicht überschreiten (die anfängliche Dauer von 6 Monaten wird nur einmalig durch eine „besonders begründete Entscheidung“ des Gerichts ).
• Wenn ein Gläubiger auf eine schriftliche Anfrage bezüglich der Bedingungen einer Schuldenbereinigung nicht reagiert, gilt dies als Annahme der vorgeschlagenen Änderungen, es sei denn, diese beinhalten einen Schuldenerlass.
• Die Vorteile der bestehenden Gläubigergruppen bleiben auch im Falle der Umwandlung des Schutzverfahrens in ein Insolvenzverfahren erhalten. Es ist zu beachten, dass die betroffenen Parteien, zusammengefasst in Gläubigergruppen, nur im Insolvenzverfahren eigene Sanierungspläne einreichen können, die mit dem Plan des Schuldners konkurrieren.