Der Dutreil-Pakt ermöglicht die Übertragung eines Unternehmens, wobei lediglich 25 % des Unternehmenswerts besteuert werden. Im Gegenzug ist eine sechsjährige Haltefrist erforderlich. Bei einem ungünstigen Verkaufszeitpunkt, Überschreiten einer bestimmten Wertgrenze oder wirtschaftlichen Schwierigkeiten des Unternehmens gehen die Steuervorteile rückwirkend verloren. Dieser Leitfaden erläutert die Bedingungen des Programms, bietet ein Zahlenbeispiel eines Dutreil-Pakts anhand einer Übertragung von 5 Millionen Euro und zeigt die fünf kostspieligsten Fallstricke auf. Der Pakt ist nach wie vor das wichtigste Instrument für erbschaftsteuerfreie Unternehmensübertragungen in Frankreich.
Wichtigste Erkenntnis: Das Dutreil-Abkommen, das in den Artikeln 787 B und 787 C des französischen Steuergesetzbuchs (Code General of Tax) vorgesehen ist, befreit 75 % des Wertes von Anteilen oder Betriebsvermögen, die durch Schenkung oder Erbschaft übertragen werden, von der Steuer. Im Gegenzug müssen die Anteile mindestens sechs Jahre gehalten und die förderfähige Geschäftstätigkeit während dieses Zeitraums aufrechterhalten werden.
Was der Dutreil-Pakt in Euro einspart
Ein 62-jähriger Manager überträgt ein Maschinenbauunternehmen im Wert von 5.000.000 € an seinen einzigen Sohn. Ohne Dutreil-Vereinbarung greift der Freibetrag von 100.000 € für direkte Nachkommen, gefolgt von der progressiven Erbschaftsteuer, deren höchster Steuersatz 45 % beträgt. Steuerbemessungsgrundlage: 4.900.000 €. Steuerbetrag: ca. 2.100.000 €.
Durch ein Dutreil-Abkommen reduziert die teilweise Steuerbefreiung die Steuerbasis vor allen weiteren Berechnungen um 75 %. Der zugrunde gelegte Wert beträgt 1.250.000 €. Nach Abzug eines Freibetrags von 100.000 € und Anwendung der Steuersätze beläuft sich die Steuerschuld auf ca. 355.000 €. Die Differenz übersteigt 1.700.000 €. Dieses Beispiel verdeutlicht den erheblichen Steuervorteil.
Erfolgt die Schenkung vor dem 70. Lebensjahr des Schenkers und beinhaltet sie die vollständige Eigentumsübertragung, so gilt eine zusätzliche Ermäßigung der Übertragungssteuer um 50 %: Die Steuerlast sinkt somit unter 180.000 €. Dies ist die einzige Bestimmung im französischen Recht, die einen derart bedeutenden Steuervorteil bei einer Unternehmensübertragung bietet.
Die Bedingungen des Dutreil-Pakts im Jahr 2026
Welche Aktivitäten sind im Rahmen des Dutreil-Pakts förderfähig?
Die Regelung gilt für Unternehmen, die in den Bereichen Industrie, Handel, Handwerk, Landwirtschaft oder freiberufliche Tätigkeiten tätig sind, sowie für Einzelunternehmen mit denselben Tätigkeiten. Das Finanzgesetz 2024 präzisierte die Definition von gewerblichen Tätigkeiten unter Bezugnahme auf die Artikel 34 und 35 des Allgemeinen Steuergesetzbuches. Rein zivile Tätigkeiten wie die private Vermögensverwaltung sind ausgeschlossen: Die Verwaltung des eigenen Wertpapierportfolios oder von Immobilienbesitz berechtigt nicht zur Teilnahme an der Regelung.
Ein Unternehmen, das sowohl operative als auch zivile Tätigkeiten ausübt, bleibt förderberechtigt, sofern die operative Tätigkeit überwiegt. Die Überwiegung wird anhand verschiedener Indikatoren beurteilt: Unternehmensgeschichte und -zweck, Personal- und Ressourceneinsatz, Vermögens- und Grundstücksanteile, Umsatzstruktur und spezifische Betriebsbedingungen.
Eine herkömmliche Immobilienverwaltungsgesellschaft (Société Civile Immobilière, SCI) ist nicht teilnahmeberechtigt. Eine SCI kann teilnahmeberechtigt werden, wenn sie im Immobilienhandel oder in der Immobilienentwicklung tätig ist oder wenn sie Teil einer verwalteten operativen Einheit ist.
Aktive Holdinggesellschaften und der Dutreil-Pakt
Das Finanzgesetz 2024 verankerte gesetzlich, dass eine aktive Holdinggesellschaft für den Dutreil-Pakt in Frage kommt. Als Holdinggesellschaft gilt ein Unternehmen, dessen Haupttätigkeit in der aktiven Mitwirkung an der Unternehmenspolitik seiner Gruppe besteht, die sich aus kontrollierten Tochtergesellschaften zusammensetzt, welche eine förderfähige Tätigkeit ausüben, und die diesen gegebenenfalls administrative, rechtliche, buchhalterische, finanzielle oder immobilienbezogene Dienstleistungen erbringt.
Eine Holdinggesellschaft, die ihre Tochtergesellschaften aktiv führt, ist für die Regelung qualifiziert. Eine reine Vermögensverwaltungsgesellschaft, die lediglich Dividenden einnimmt, ist ausgeschlossen. Diese Managementtätigkeit muss durch Verträge, Protokolle und Berichte des strategischen Ausschusses dokumentiert werden. Dies ist der erste Punkt, der im Rahmen einer Prüfung untersucht wird.
Die Eigentumsschwellenwerte des Dutreil-Pakts
Die kollektive Verpflichtung muss einen Mindestprozentsatz des Kapitals abdecken, wobei zwischen zwei Arten von Rechten unterschieden wird. Bei nicht börsennotierten Unternehmen umfasst die Verpflichtung 17 % der finanziellen Rechte und 34 % der Stimmrechte. Bei börsennotierten Unternehmen beträgt der Schwellenwert 10 % der finanziellen Rechte und 20 % der Stimmrechte.
Beide Bedingungen sind kumulativ und müssen während der gesamten Laufzeit der kollektiven Verpflichtung erfüllt sein, nicht nur zum Zeitpunkt ihrer Unterzeichnung. Eine Kapitalerhöhung, eine Übertragung zwischen Gesellschaftern oder eine Umstrukturierung können dazu führen, dass das Unternehmen die Schwelle unterschreitet, ohne dass dies bemerkt wird.
Die beiden Naturschutzverpflichtungen und der Sechsjahreszeitraum
Der Vorteil der Ausnahme beruht auf zwei aufeinanderfolgenden Verpflichtungen, die oft verwechselt werden, obwohl sie nicht die gleiche Dauer, die gleichen Unterzeichner oder die gleichen Auswirkungen haben.
Die Verpflichtung zur gemeinschaftlichen Erhaltung wird vom Stifter bzw. dem Verstorbenen und mindestens einem weiteren Partner für einen Zeitraum von mindestens zwei Jahren ab dem Datum der Eintragung der Urkunde unterzeichnet. Sie umfasst die gemeinschaftliche Erhaltung und die Einhaltung der Eigentumsschwellenwerte.
Die individuelle Naturschutzverpflichtung wird von jedem Beschenkten, Erben oder Vermächtnisnehmer für vier Jahre nach Ende der kollektiven Verpflichtung übernommen. Die Gesamtdauer beträgt mindestens sechs Jahre.
Drei Punkte sind wichtig. Die kollektive Verpflichtung kann von einer juristischen Person, die die Aktie direkt hält, eingegangen werden. Bei geteiltem Eigentum muss sie vom Nießbraucher und dem Miteigentümer gemeinsam unterzeichnet werden. Handelt es sich um gemeinschaftliches Eigentum, bindet der unterzeichnende Ehegatte, der Anteilseigner ist, auch den nicht unterzeichnenden Ehegatten, der im Sinne von Artikel 787 B des französischen Steuergesetzbuchs (CGI) als Unterzeichner gilt.
Die zweijährige Frist kann ausdrücklich oder stillschweigend verlängert werden. Einzelverpflichtungen entstehen mit dem Zeitpunkt der Übertragung der Wertpapiere, auch wenn sie erst mit Ablauf der Gesamtfrist zu laufen beginnen.
Eine Voraussetzung gilt während des gesamten Zeitraums: die Aufrechterhaltung der förderfähigen Tätigkeit. Das Finanzänderungsgesetz von 2022 verankerte dies gesetzlich, nachdem der Kassationsgerichtshof am 25. Mai 2022 die Regelung zuvor angefochten hatte. Ein Unternehmen, das seine operative Tätigkeit innerhalb der sechsjährigen Laufzeit einstellt, verliert den Anspruch auf die Förderung, selbst wenn der Aktienkurs unverändert bleibt. Schließlich muss ein Manager während der gesamten Laufzeit der kollektiven Verpflichtung und für drei Jahre nach dem Übergang eine Führungsposition im Unternehmen innehaben.
Die 5 Fehler, die zum Verlust Ihres Steuerfreibetrags führen
Fehler 1: Übertragung der eigenen Anteile an einen anderen Zeichnungspartner
Dies ist der kostspieligste und kontraintuitivste Fehler. In einem Urteil vom 29. November 2023 entschied der Kassationsgerichtshof, dass die Übertragung der erhaltenen Wertpapiere durch einen Beschenkten während der kollektiven Verpflichtungsperiode, selbst an einen anderen Zeichnungspartner, die Erfüllung seiner individuellen Verpflichtung zum Halten der Aktien unmöglich macht. Die ihm gewährte Ausnahme wird daher widerrufen.
Die Gesellschafter, die den Gesellschaftsvertrag unterzeichnet haben, können die vor der Schenkung gehaltenen Anteile untereinander übertragen oder verschenken. Diese Möglichkeit besteht nicht für Anteile, die bereits im Rahmen einer Einzelvereinbarung an einen Beschenkten übertragen wurden. Seit 2019 erlaubt Artikel 787 B e ter des französischen Steuergesetzbuchs (CGI) eine teilweise Übertragung der erhaltenen Anteile an einen anderen Gesellschafter, wobei die Anfechtung sich dann auf die übertragenen Anteile beschränkt.
Fehler 2: Zulassen, dass die Haftstruktur eine Schwelle überschreitet
Die Schwellenwerte von 17 % der Finanzrechte und 34 % der Stimmrechte für nicht börsennotierte Unternehmen bzw. 10 % und 20 % für börsennotierte Unternehmen müssen stets eingehalten werden. Eine Kapitalerhöhung mit Vorbehalt, der Einstieg eines Investors oder eine Schenkung außerhalb der Aktionärsvereinbarung können die Gleichgewichte verändern. Es empfiehlt sich, die Schwellenwerte sechs Jahre lang vor jeder Kapitaltransaktion neu zu berechnen.
Fehler 3: Die Holdinggesellschaft ohne Nachweis als aktiven Aktionär behandeln
Eine Holdinggesellschaft, die im Vertrag als aktiver Geschäftsführer bezeichnet wird, aber keine Nachweise für tatsächliche Geschäftsführung erbringt, wird einer Prüfung im Rahmen einer Wirtschaftsprüfung nicht standhalten. Managementvereinbarungen, Protokolle strategischer Ausschüsse, Rechnungen für tatsächlich erbrachte Leistungen an Tochtergesellschaften: Die Beweisführung muss vor der Übertragung und nicht erst im Zuge der Umstrukturierung erfolgen.
Fehler 4: Vergessen der Meldepflicht
Die kollektive Verpflichtungsvereinbarung muss schriftlich festgehalten und registriert werden. Die zweijährige Frist beginnt mit dem Datum der Registrierung, nicht mit dem Datum der Unterzeichnung. Bei Schenkung oder Erbschaft sind die kollektive Verpflichtungsvereinbarung und die individuellen Verpflichtungen vorzulegen. Das Unternehmen muss sechs Jahre lang die Fortführung seiner förderfähigen Tätigkeit und die Einhaltung der Schwellenwerte nachweisen können.
Fehler 5: Nichtkombination des Pakts mit anderen Übertragungswerkzeugen
Die Dutreil-Vereinbarung lässt sich mit dem direkten Schenkungsfreibetrag und der 50%igen Reduzierung bei Schenkungen vor dem 70. Lebensjahr kombinieren und ist an eine gemeinsame Schenkung gekoppelt, die den Wert der Vermögenswerte zum Übertragungszeitpunkt festlegt. Isoliert betrachtet, bleibt Geld unverkauft. Im Kontext gemeinsamer Schenkungen, der Aufteilung von Eigentumsverhältnissen und der Beteiligungserwerbe verändert sie jedoch das Transaktionsvolumen erheblich.
Dutreil-Abkommen und gemeinsame Schenkung: die kombinierte Vereinbarung
Die Dutreil-Vereinbarung entfaltet ihren vollen Steuervorteil nur im Rahmen einer gemeinsamen Schenkung. Die beiden Instrumente dienen nicht demselben Zweck.
Eine Schenkungsteilung friert den Wert des Vermögens zum Zeitpunkt der Übertragung ein. Selbst wenn sich der Wert des Unternehmens zwanzig Jahre später verdreifacht hat, können die anderen Erben keine Neuverteilung fordern. Dies ist der beste Schutz vor Familienstreitigkeiten.
Das Dutreil-Abkommen reduziert die Steuerbemessungsgrundlage jedoch um 75 %. Es enthält keine Angaben zur Aufteilung unter den Erben.
Zusammen lösen sie beide Probleme gleichzeitig: Steuerkosten und Familienfrieden. Für nicht börsennotierte Unternehmen ist dies der gängigste Ansatz. Ein Unternehmer, der die Nachfolge plant, tut gut daran, beide Aspekte von Anfang an gemeinsam zu berücksichtigen.
Drei wichtige Punkte sind zu beachten: Der Schenker muss, sofern die Vereinbarung dies vorsieht, die Möglichkeit behalten, eine Führungsposition zu bekleiden. Der zum Übertragungsdatum ermittelte Wert muss durch eine fundierte Bewertung belegt sein. Die Halteverpflichtungen bleiben unabhängig von der Ausschüttung sechs Jahre lang bestehen.
Was die diskutierte Reform ändern könnte
Der Dutreil-Pakt ist Gegenstand intensiver Debatten. Der Rechnungshof kritisierte die Kosten und die Zielsetzung, im Parlament wurden während der Haushaltsberatungen Änderungsanträge eingebracht, und es kursieren mehrere Vorschläge: die Begrenzung der Steuerbefreiungsgrundlage, die Verlängerung der Aufbewahrungsfristen und die Verschärfung der Definition förderfähiger Aktivitäten. Bislang wurde noch nichts abgestimmt, doch das System ist heute vorteilhafter als morgen.
Für einen Geschäftsinhaber, der innerhalb von drei bis fünf Jahren eine Eigentumsübertragung plant, stellt sich nicht mehr die Frage, ob ein Tarifvertrag notwendig ist, sondern wann er registriert werden sollte. Ein heute unterzeichneter und registrierter Tarifvertrag sichert die aktuellen Vertragsbedingungen für die nächsten sechs Jahre.
Häufig gestellte Fragen zum Dutreil-Pakt
Gilt das Dutreil-Abkommen für eine französische Immobilieninvestmentgesellschaft (SCI)? Nicht für eine herkömmliche SCI, die im Bereich der Vermögensverwaltung tätig ist. Eine SCI, die im Immobilienhandel oder in der Immobilienentwicklung aktiv ist, kann jedoch anspruchsberechtigt sein, ebenso wie eine SCI, die in eine größere operative Unternehmensgruppe integriert ist. Die Beurteilung erfolgt anhand der beigefügten Dokumentation.
Lässt sich eine Dutreil-Vereinbarung mit einer Schenkungsgemeinschaft kombinieren? Ja, und das ist oft die effektivste Lösung. Eine Schenkungsgemeinschaft legt den Wert des Vermögens zum Zeitpunkt der Urkunde fest und beugt künftigen Erbstreitigkeiten vor, während die Dutreil-Vereinbarung die Steuerbemessungsgrundlage um 75 % reduziert.
Was geschieht, wenn der Stifter während der Laufzeit der kollektiven Zusage stirbt? Der Tod unterbricht die Vereinbarung nicht. Die Erben können die bestehende kollektive Zusage fortführen und zusätzlich ihre individuellen Zusagen einlösen.
Wie lange ist die tatsächliche Haltedauer der Wertpapiere? Mindestens sechs Jahre: zwei Jahre kollektive Verpflichtung, anschließend vier Jahre individuelle Verpflichtung. In der Praxis dauert es länger, da die kollektive Verpflichtung oft mehrere Monate vor der Übertragung unterzeichnet wird.
Kann eine Holdinggesellschaft ohne Angestellte als aktives Management gelten? Nicht unmöglich, aber schwieriger nachzuweisen. Aktives Management setzt eine aktive und dokumentierte Beteiligung an der Gestaltung der Konzernpolitik voraus. Das völlige Fehlen eigener Ressourcen schwächt diese Voraussetzung.
Welche Risiken bestehen, wenn die Dutreil-Vereinbarung angefochten wird? Die fällige Steuer würde um die Beträge neu berechnet, die ohne die Steuerbefreiung geschuldet gewesen wären, zuzüglich Verzugszinsen. Bei einer Überweisung in Millionenhöhe beläuft sich diese Anpassung auf Hunderttausende von Euro. Daher ist die jährliche Überwachung der Holdingverpflichtungen so wichtig.
Sicherung eines Dutreil-Abkommens
Vor der Übertragung wird ein Dutreil-Vertrag erstellt und sechs Jahre lang überwacht. Holdingstruktur, Qualifizierung der Tätigkeit, Ausarbeitung der Verpflichtungen, Abstimmung mit der Schenkungsverteilung, jährliche Überprüfung der Schwellenwerte: Jeder Schritt wird dokumentiert.
Die Abteilung für Gesellschaftsrecht von Arst Avocats unterstützt Führungskräfte im gesamten Prozess – von der ersten Eignungsprüfung bis zur Umsetzung der Verpflichtungen und der laufenden Überwachung der Einhaltung. Wenn Sie eine Dutreil-Vereinbarung abschließen oder die Rechtmäßigkeit eines Sachverhalts im Zusammenhang mit einem solchen Programm überprüfen möchten, kontaktieren Sie uns bitte.
Artikel geschrieben von Olivier Paquereau
